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〽️ 🚸 Les Bandes de BOLLINGER

Les Bandes de BOLLINGER est un indicateur graphique hérité de la Moyenne Mobile simple.

Cet indicateur graphique est la réalisation de John BOLLINGER expert qualifié des techniques
de marché (Chartered Market Technician : CMT) et analyste financier (Chartered Fiancial Analyst : CFA) devenu immortel dans le milieu de l’ analyse financier grâce à son livre  » BOLLINGER on BOLLINGER BANDS  » dont la version française est ici (Format Kindle en anglais).

Les bandes de BOLLINGER est un indicateur incontournable pour l’analyse de la variation du prix d’un produit au sein des marchés des Capitaux .

Beaucoup de professionnels de la bourse l’utilisent pour prendre des positions (placer des ordres)
à l’achat ou à la vente sur un produit ou pour anticiper un retournement de tendance.
En effet, Les bandes de BOLLINGER sont assez simple à lire sur un graphique de prix et
peut être utilisé sur n’importe quel produit de la bourse sur lequel on désir spéculer ou investir.

Cet indicateur graphique, créé en 1980, permet d’identifier :

a1=============> La Volatilité de la variation du prix
a2=============> D’ identifier des zones de sur-Vente et de Sur-Achat
a3=============> D’anticiper une tendance

Généralement, il est utilisé pour des transactions à court terme en tirant profit des tendances de la variation du prix d’un actif (produit boursier).

En outre, cet indicateur peut aussi servir :
a4=============> De Support par sa borne Inférieure et sa médiane (position d’ Achat)
a5=============> De Résistance par sa borne Supérieure et sa médiane (position de Vente)

== Comment sont construites
les Bandes de BOLLINGER?

Les bandes de BOLLINGER sont basées sur la loi normale centrée réduite de distribution (densité) de probabilité.
Cette loi normale est connue sous le nom de Loi de GAUSS ou Loi GAUSSIENNE ou bien de « Courbe en cloche ».

Courbe Gaussienne ou Courbe en "cloche"
Courbe Gaussienne ou Courbe en « cloche »

Cette loi, développé par Johann Carl Friedrich GAUSS(1777-1855), permet de représenter
l’universalité d’une répartition statistique, c’est à dire la fréquence des erreurs (systématiques, accidentelles et de dispersions).

En effet, la variation du prix d’un actif boursier peut être assimilé à une dispersion statistique caractéristique des relevés de mesures d’une même valeur (chaque nouvelle mesure
de la valeur mesurée correspond à une valeur légèrement différente).

Pour un très grand nombre de mesures de la même valeur, cette dispersion suit alors
en générale une distribution dite GAUSSIENNE.

Ainsi la répétition d’un grand nombre de mesures de la même valeur permet d’augmenter
la précision de celle-ci en réduisant l’intervalle d’incertitude.

Dans une distribution de GAUSS :

b1==* 68% des mesures sont comprises entre la valeur (mesurée) et +/-1 écart-type (zone réduite)
b2==* 95% des mesures sont comprises entre la valeur (mesurée) et +/-2 écart-type (zone médiane)
b3==* 99,7% des mesures sont comprises entre la valeur (mesurée) et +/-3 écart-type (zone large)

L’ écart-type est la zone autour de la valeur mesurée

Écart-type et Distribution Gaussienne
Écart-type et Distribution Gaussienne

Les bandes de BOLLINGER sont basées sur ce principe.

c1=========> La valeur mesurée est définis par une moyenne mobile simple
c1.1======== de 20 périodes par défaut.

c2=========> associée à une zone de +/-2 écart-type schématisé par 2 bandes
c2.1======== autour de la moyenne mobile simple.
c2.2========(Une bande Supérieure et une bande Inférieure)

Bandes de BOLLINGER en daily sur la crypto "LUNA en USD"
Bandes de BOLLINGER en daily sur la crypto « LUNA en USD »

Note :
d1======== * Ces Valeurs par défaut permettent de s’adapter à un grand nombre de produits du d1.1========marché des Capitaux.
d1.2========Mais elles peuvent également être modifiables.

d1.3========John BOLLINGER conseille :

d1.4============> Une augmentation de la Moyenne Mobile Simple jusqu’à 50 périodes
d1.5=============associée à un écart-type de +/-2,1.
d1.6============> Une diminution de la Moyenne Mobile Simple jusqu’à 10 périodes
d1.7============associée à un écart-type de +/-1,9.

d2======== * Les bandes de BOLLINGER sont valable sur les différents périodes de temps
d2.1========(horaire, journalier, semaine, mensuel ou trimestriel et annuel).

== Comment utiliser les bandes de BOLLINGER
pour nos investissements ?

Les bandes de BOLLINGER créent un canal enveloppant la variation du prix de l’actif.

L’écartement ou le resserrement des bandes (inférieure et supérieure) autour de la Moyenne Mobile simple (valeur centrale) montre la volatilité de la variation du prix.

Ainsi :
e1=======> Si les bandes s’écartent vers l’extérieur, la variation du prix sera plus important et
e1.1======donc il y a une plus grande volatilité à la baisse ou à la hausse suivant l’orientation
e1.2======de pente de la Moyenne Mobile simple.
e1.3======Cette indication peut signaler une première étape d’une nouvelle tendance directionnel
e1.4======du prix.

e2=======> Si les bandes se rapprochent vers l’intérieur, la variation du prix sera alors moins
e2.1======important et donc il y a une moindre grande volatilité à la baisse comme à la hausse
e2.2======du prix qui oscille autour de la Moyenne Mobile simple dont la pente reste constante
e2.2======(peu de variation).

Visualisation de l'écartement et rapprochement des bandes de BOLLINGER en daily sur la crypto "LUNA en USD"
Visualisation de l’écartement et rapprochement des bandes de BOLLINGER en daily sur la crypto « LUNA en USD »

Note :
f1=======* La Clôture de bougies en dehors des bandes de BOLLINGER est un signal
f1.1=======de continuité de tendance et non de retournement.
f1.2=======C’est-à-dire qu’une clôture de bougie au-dessus de la bande supérieure en sortie
f1.3=======d’une consolidation (resserrement des bandes) indique un mouvement haussier
f1.4=======de la variation du prix.
f1.5=======Ce mouvement prend fin lorsque la clôture des bougies reviennent à l’intérieur
f1.6=======des bandes de BOLLINGER.
f1.7=======Idem pour une clôture de bougie en-dessous de la bande inférieure
f1.8=======(tendance baissière). La tendance s’interrompe lorsque la clôture des bougies
f1.9=======reviennent à l’intérieur des bandes de BOLLINGER.

f2=======* Les bougies sortant des bandes de BOLLINGER correspond alors à un schéma
f2.1=======dit de CASSURE des bandes.

Bandes de BOLLINGER sur la crypto "LUNA en USD" en Daily
Bandes de BOLLINGER sur la crypto « LUNA en USD » en Daily
Clôture de Bougies à l'intérieur des Bandes de BOLLINGER - Fin mouvement haussier
sur la crypto "LUNA en USD" en Daily
Clôture de Bougies à l’intérieur des Bandes de BOLLINGER – Fin mouvement haussier
sur la crypto « LUNA en USD » en Daily
Zone de Résistance de Moyenne Mobile Simple 20 jours de BOLLINGER, sur la variation du prix
sur la crypto "LUNA en USD" en Daily
Zone de Résistance de Moyenne Mobile Simple 20 jours de BOLLINGER, sur la variation du prix
sur la crypto « LUNA en USD » en Daily

Au vu de la construction des bandes de BOLLINGER autour d’une valeur de référence :
celle de la Moyenne Mobile simple de 20 périodes (par défaut).

Une méthodologie de décision d’achat et de vente peut être mis en place.

1. Méthode Simple : Les zones d’achat et de vente
Cette méthode est assez simple et correspond à décomposer la Zone définis par les bandes inférieure et Supérieure en 2 zones séparées par la Moyenne Mobile simple.

Ainsi lorsque la variation du prix est :

g1=======> Au-dessus de la Moyenne Mobile simple de 20 périodes, une décision d’achat
g1.1======peut-être prise (zone d’Achat).

g2======> En-dessous de la Moyenne Mobile simple de 20 périodes, une décision de Vente
g2.1======peut-être prise (zone de Vente).

Une autre méthode, un peu plus complexe peut être envisagée :
La « Double Bands BOLLINGER » ou DBB

2. Méthode plus complexe : la DBB

Cette méthode utilise une 2nd série de bandes de BOLLINGER mais avec :
g3======> un écart-type de +/-1 (rétrécissement de la zone de mesure)
g4======> et toujours avec une Moyenne Mobile simple à 20 périodes.

Méthode DBB association des 2 séries de Bandes de BOLLINGER 
(Moyenne Mobile Simple de 20 périodes et écart-typs de +/-2 et +/-1)
Méthode DBB association des 2 séries de Bandes de BOLLINGER
(Moyenne Mobile Simple de 20 périodes et écart-typs de +/-2 et +/-1)

L’association des 2 séries de bandes de BOLLINGER permet ainsi de définir 3 zones (et non 2) :

g5====== * Zone 1 : entre les 2 bandes supérieures des 2 séries de BOLLINGER
g5.1====== ==> Zone Haute (en vert)
g6====== * Zone 2 : entre les bandes définis par un écart-type de +1 et
g6.1====== incluant la Moyenne Mobile simple ==> Zone Neutre (en gris)
g7====== * Zone 3 : entre les 2 bandes inférieures des 2 séries de BOLLINGER
g7.1====== ==> Zone basse (en jaune)

Méthode DBB avec identifications des 3 zones (Achat en Vert, Vente en Jaune et Neutre en Gris)
Méthode DBB avec identifications des 3 zones (Achat en Vert, Vente en Jaune et Neutre en Gris)

Par conséquent, les différentes zones permettent d’avoir des prises de décision à l’achat,
à la vente ou ne rien faire et attendre une configuration montrant la tendance de la variation
du prix.

Ainsi :
h1====== * Dans la Zone 1 (zone haute) :
h1.1======La tendance de la variation du prix est haussière et elle a une forte probabilité de
h1.2======continuer tant que les bougies continuent de clôturer dans cette zone.
h1.3======Les acheteurs ont la main sur le prix (plus d’acheteurs que de vendeurs).
h1.4======Une décision de conservation ou de renforcement des positions achats
h1.5======est recommandé.

h2======* Dans la Zone 2 (zone neutre) :
h2.1======La variation du prix est sans tendance et le momentum n’est pas assez fort pour h2.2======s’extraire de cette zone.
h2.3======Indécision des intervenants ou phase de consolidation (rechargement).
h2.4======Une décision d’attente d’un mouvement significatif est conseillé.

h3======* Dans la Zone 3 (zone basse) :
h1.3======La tendance de la variation du prix est baissière et elle a une forte probabilité
h3.2======de continuer tant que les bougies continuent de clôturer dans cette zone.
h3.3======Ceux qui sont positionner à la vente continueront à la conserver tandis que les h3.4======acheteurs vendront leurs positions.

== Les figures chartistes en M et en W
avec les bandes de BOLLINGER

Les bandes de BOLLINGER permettent d’identifier les figures chartistes en Double sommets (M ou Double Top) et en Double creux (W ou Double Bottom).

Ces figures chartistes signalent un retournement de tendance.

i1=========> Un Double SOMMETS (M) au sein d’une tendance haussière signale un i1.1=========essoufflement de la tendance en cours par une inversion de sa tendance
i1.2=========en tendance baissière.

i1.3=========>Pour l’identifier avec les bandes de BOLLINGER (20 périodes et +/-2 écart-type),
i1.4=========>il faut que :

i1.1.1================ * le premier sommet intervenant (sommets du mouvement) doit
i1.1.2================cassé la bande supérieure marquant la force du momentum.
i1.1.3================La bougie peut clôturer ou non à l’extérieur de la bande.

i1.2.1================ * le second sommet est légèrement au-dessus du premier ET
i1.2.2================la bougie clôture sous la bande supérieure alors signifiant
i1.2.3================que le mouvement s’essouffle.
i1.2.4================Cela peut-être un signal de sur-achat suggérant que la tendance
i1.2.5================haussière pourrait se terminer et s’inverser en tendance baissière.

Les intervenants, positionné à l’achat, considéreront que c’est le moment de prendre leur profit en clôturant leurs positions (pression vendeuse). Tandis que ceux désirant se positionner à la vente (vente à découvert) attendront un signal de confirmation avec d’autres indicateurs, comme une divergence baissière sur le RSI.

Identification de la Configuration en Double Sommets (M) avec les bandes de BOLLINGER
Identification de la Configuration en Double Sommets (M) avec les bandes de BOLLINGER

j1=========> Un Double CREUX (W) au sein d’une tendance baissière signale
j1.1=========un essoufflement de la tendance en cours par une inversion de sa tendance
j1.2=========en tendance haussière.

j1.3=========>Avec les bandes de BOLLINGER, il faut que :

j1.3.1================ * Le premier creux significatif doit casser la bande inférieure
j1.3.2================ ET sa bougie clôture en-dessous de la bande.

j1.3.3================ * Le second creux doit être légèrement plus haut marquant
j1.3.4================ une reprise du momentum par la pression acheteuse, ET sa bougie
j1.3.5================ doit clôturer à l’intérieur des bandes de BOLLINGER.
j1.3.6================ Cela peut-être une signal de sur-vente suggérant que la tendance
j1.3.7================ baissière pourrait avoir finis son cycle par un manque de pression
j1.3.8================ vendeuse.

Les intervenants positionné à la vente (vente à découvert) considéreront qeu c’est le moment de prendre leur gains en clôturant leur position. Tandis que ceux désirant se positionner à l’achat attendront une confirmation via un signal de confirmation provenant d’un autre indicateur comme une divergence haussière sur le RSI.

Identification de la Configuration en Double Creux (W) avec les bandes de BOLLINGER
Identification de la Configuration en Double Creux (W) avec les bandes de BOLLINGER

== En Conclusion

Les bandes de BOLLINGER est une excellent complément aux outils d’analyse de la variation du prix d’un produit associé aux autres informations provenant d’autres indicateurs (Volume, Zone de Prix …).

Il permet d’évaluer la volatilité du prix (de différents produits des marchés de la bourse) durant une séance de cotation mais également d’évaluer la tendance à court terme et de détecter les figures chartistes de retournement en W et en M.

Les bandes de BOLLINGER sont simple d’utilisation et de compréhension, pour permettre prendre des décisions d’Achat ou de Vente ou bien d’attente une configuration plus avantageuse.

Un indicateur indispensable à acquérir dans les outils d’analyse du prix pour prendre des décisions de conservation, de vente ou de renforcement aussi bien pour les spéculateurs que pour les investisseurs.

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